今日QDII基金净值一览（2025年11月5日）

文 / 章天

2025-11-05 09:30:46 来源:亚汇网

一、整体表现：指数微涨分化加剧，科技与周期冰火两重天

截至11月5日披露数据，QDII基金指数报1658.74点，较前一交易日微涨0.04%，延续近期窄幅震荡格局。但内部结构分化显著：科技类QDII基金受全球AI产业链景气度提振集体走强，平均日涨幅达1.82%；而原油、大宗商品相关基金受国际油价震荡承压，平均跌幅0.35%，这与A股市场“科创强、周期弱”的分化态势形成呼应。

从净值更新节奏看，多数QDII基金已完成11月5日净值披露，其中327只产品实现正收益，占比58.2%；235只产品净值下跌，占比41.8%，赚钱效应集中于科技成长赛道。

二、分类净值表现：科技主题领跑，周期品种低迷

1.科技类QDII：AI主线驱动净值飙升

全球科技互联主题表现最为亮眼，国富全球科技互联混合（005668）单日净值上涨2.76%，最新单位净值达1.89元。该基金三季度已将港股仓位从2.89%提升至8.31%，重点配置国内互联网AI标的，受益于A股科创板科技行情外溢效应。创金合信全球芯片产业股票发起（017413）净值上涨2.41%，其33.36%的港股仓位中，半导体龙头标的今日普遍上涨超3%，推动基金净值走高。

算力与硬科技方向同样表现突出，易方达全球成长精选混合（009342）净值上涨1.98%，基金经理三季度提升的全球算力板块配置今日贡献主要收益，与A股中际旭创等算力龙头涨停形成共振。广发全球科技三个月定开混合（008925）净值上涨1.73%，持仓的算力基础设施、AI应用标的今日平均涨幅超4%，印证基金经理对科技行业基本面的乐观判断。

2.港股相关QDII：新经济标的带动净值回升

港股主题QDII多数上涨，国富亚洲机会股票（457001）净值上涨1.52%，其27.17%的港股仓位中，电子、互联网板块标的今日表现强势，与A股科创板电子行业5.2%的涨幅形成联动。摩根中国世纪灵活配置混合（003241）净值上涨1.18%，基金超配的港股电子、汽车板块标的今日平均涨幅达3.2%，基金经理此前强调的“港股高性价比”逻辑得到市场验证。

3.周期与商品类QDII：油价低迷压制净值表现

原油相关QDII集体承压，南方原油LOF（501018）净值下跌0.42%，最新单位净值0.76元，受WTI原油当日跌破61美元/桶拖累，与A股中原油化工类个股涨幅不足2%的弱势表现一致。华宝标普油气上游股票（162411）净值下跌0.38%，国际油气开采板块今日普遍走弱，叠加OPEC+增产带来的过剩预期，短期净值仍存压力。

大宗商品主题基金同样低迷，易方达资源行业混合（110025）净值下跌0.27%，持仓的工业金属标的受全球需求疲软影响表现平淡，与科技板块的强势形成鲜明反差。

4.其他类型QDII：宽基与债基表现平稳

全球宽基指数QDII波动较小，华夏全球精选（000041）净值上涨0.12%，跟踪的富时全球指数当日微跌0.21%，基金通过分散配置缓冲了单一市场波动。债券型QDII保持稳健，汇添富精选美元债（004864）净值持平，受益于降费后管理成本下降，叠加美元债市场平稳运行，成为低风险投资者的优选。

三、净值波动逻辑与后市展望

1.核心驱动因素

政策与产业共振：“十五五”规划对科技自立的强调不仅推升A股科创板行情，也带动全球科技主题QDII净值上涨，基金三季度加仓的科技标的今日集中发力。

市场风格联动：A股资金从周期向成长迁移的趋势，同步传导至QDII市场，科技类产品获资金青睐，而原油等周期品种遭抛售。

外部环境影响：国际油价受供需过剩压制，直接拖累相关QDII净值，与美联储降息预期带来的科技资产估值提升形成对比。

2.机构配置建议

科技主线：易方达基金建议持续关注全球算力、AI应用方向QDII，如易方达全球成长精选混合，长期受益于产业趋势加持。

港股布局：摩根基金指出港股新经济标的性价比突出，可通过国富亚洲机会股票等产品布局，分享估值修复红利。

风险规避：短期回避原油、大宗商品类QDII，等待OPEC+政策与全球需求改善信号，如南方原油LOF需警惕净值进一步回调。