2026-02-08 18:56:57
【公告掘金】
真爱美家(003041.SZ)：不涉及人工智能业务
中科信息(300678.SZ)：公司参与了塔城项目的前期技术交流，但尚未签署相关合同
信质集团(002664.SZ)：子公司拟设立境外子公司并投建泰国定转子铁芯工厂项目
【热点掘金】
一、完美世界-002624-公司信息更新报告：《异环》三测反响热烈，看好上线驱动业绩大幅增长
利好：《异环》三测反响热烈，上线或驱动业绩大幅增长，维持“买入”评级，《异环》是公司基于虚幻5引擎开发的二次元都市题材开放世界游戏，2026.2.4国内开启删档计费测试（三测），反响热烈，截至2026.2.6，官方预约量超2000万，TapTap预约量481万，评分8.9；2026.2.6 B站上线的薄荷角色短片5小时播放量超134万，Youtube平台12月上线的官方PV播放量超267万。综合三测表现，我们认为，《异环》选用的都市题材新颖，与目前常见的荒野自然世界不同，或让玩家耳目一新，另外都市题材亦能自然融合模拟经营、赛车等丰富副玩法及不同风格皮肤，进一步提升游戏可玩性及商业化空间；对于传统“二游”核心商业机制“抽卡”，《异环》推出“每90抽都必定获取当期UP角色”机制，保障广大图鉴党玩家游戏体验，奠定大DAU基础，同时保留“命座”机制维持重度玩家付费空间；技术上，团队背靠《幻塔》虚幻4引擎经验，利用虚幻5引擎塑造出色的2.5次元风格现代都市景观；三测版本更新了大量二测玩家反馈的问题及需求，反映团队积极回应玩家需求的诚意（“二游”重要影响因素）。
二、新乳业-002946-做强低温战略引领，盈利水平有望稳步提升
利好：新乳业通过多轮并购实现全国化布局与战略转型。新乳业自2002年进入乳业市场以来，通过多轮并购构建了多品牌、多基地的全国化产业版图。第一阶段（2002-2009年）快速扩张，形成12家乳业事业群；第二阶段（2010-2018年）稳健整合，提升子品牌盈利能力；第三阶段（2019年至今）填补市场空白，完善产业链布局。这种并购策略不仅实现了区域扩张，还通过保留子品牌和优化管理，提升了整体运营效率，为公司未来的战略转型奠定了坚实基础。
三、龙佰集团-002601-外需有望推动景气复苏，公司强化全产业链布局提升竞争力
利好：新兴国家需求持续增长有望推动钛景气修复。市场对钛景气度预期较低，主要是担忧钛作为宏观经济相关性较高的大宗化工品，内需层面恐受到持续拖累，然而我们认为内需的压力已被普遍认知，外需的增长才是需求侧最需要关注的边际变化。我们前期深度报告《从巴菲特收购OxyChem看化工景气复苏机遇》有所论述，PVC在新兴国家需求崛起的过程中出口量持续增长，且由于化工大宗品生产的高技术、能源壁垒属性，新兴国家难以自主建设产能以满足需求。事实上钛与PVC类似，近年来我国钛对亚洲地区出口量已占总出口50%以上，其中印度是第一大出口目的地；且2025年底印度终止对华钛反倾销税也再次演绎了我们的逻辑。另一方面，中国钛产能已占全球50%以上，近年来部分欧美传统钛龙头企业因为经营压力频繁关停或出售产能，中国钛产业在全球的话语权持续提升。我们认为在此背景下，新兴国家需求的刚性增长及中国产能的不可替代性有望推动钛景气的修复，带来以公司为代表的龙头企业量利齐升的机会。
【技术突破】
京新药业（002020）
投资要点：公司的主营业务是化学制剂、传统中药、生物制剂、化学原料药、医疗器械的研发、生产及销售。公司的主要产品是化学制剂、传统中药、生物制剂、化学原料药、医疗器械。公司是第一批“中国医药企业制剂国际化先导企业”，连续多年荣登“中国化学制药行业制剂出口型优秀企业品牌”、“中国医药工业百强”和“中国化学制药企业百强榜”。
精准解析：弱势下跌过程中，可逢高卖出，暂不考虑买进。下跌有所减缓，仍应保持谨慎。已有34家主力机构披露2025-12-31报告期持股数据，持仓量总计2033.70万股，占流通A股2.81%，近期的平均成本为16.87元。空头行情中，目前反弹趋势有所减缓，投资者可适当关注。该股资金方面呈流出状态，投资者请谨慎投资。该公司运营状况良好，多数机构认为该股长期投资价值较高。
云意电气（300304）
投资要点：公司的主营业务是车用智能电源控制器、智能电机及控制系统、新能源车用电机及控制系统等汽车智能核心电子产品的研发、生产和销售。公司的主要产品是智能电源控制器、智能雨刮系统产品、传感器类产品、精密注塑类产品等汽车核心电子产品。
精准解析：强势上涨过程中，可逢低买进，暂不考虑做空。回落整理中且下跌趋势有所减缓。已有12家主力机构披露2025-12-31报告期持股数据，持仓量总计4278.21万股，占流通A股5.00%。近期的平均成本为13.07元。多头行情中，目前处于回落整理阶段且下跌趋势有所减缓。该股资金方面呈流出状态，投资者请谨慎投资。该公司运营状况尚可，暂时未获得多数机构的显著认同，后续可继续关注。
富乐德（301297）
投资要点：公司的主营业务是为半导体及显示面板生产厂商提供一站式设备精密洗净服务，为客户生产设备污染控制提供一体化的洗净再生解决方案。公司的主要产品是半导体设备洗净服务、TFT设备洗净服务、OLED设备洗净服务、氧化加工服务、陶瓷熔射服务、半导体设备维修服务。
精准解析：弱势下跌过程中，可逢高卖出，暂不考虑买进。回落整理中且下跌有加速趋势。已有6家主力机构披露2025-12-31报告期持股数据，持仓量总计33.46万股，占流通A股0.24%，近期的平均成本为39.15元。多头行情中，目前处于回落整理阶段且下跌有加速趋势。该股资金方面呈流出状态，投资者请谨慎投资。该公司运营状况良好，多数机构认为该股长期投资价值一般。
（亚汇网编辑：书瑶）
