2025-12-09 08:43:18
今日热门题材一览
1、核心政策与市场动态：政策托底与资金入场形成合力
宏观政策：政治局会议定调，稳增长与促创新双轮驱动
12月8日，中央政治局会议明确2026年实施“更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策”，强调“稳住楼市股市”，将科技创新置于经济工作重要位置。政策定调强化市场对流动性宽松与经济复苏的预期，为A股提供中长期支撑。同时，金融监管总局下调保险资金投资风险因子，持有超3年的沪深300成分股风险因子从0.3降至0.27，预计释放约2000亿元增量资金入市，直接利好蓝筹与成长龙头。
交易成本优化：费率下调提升市场活跃度
12月8日起，股票交易过户费、经手费合计下调约20%，预计年节省交易成本超千亿元，显著降低市场交易摩擦，提升资金周转效率，对券商、高频交易等板块形成直接利好。
流动性保持充裕：央行逆回购净投放
12月8日，央行开展1223亿元7天期逆回购，净投放147亿元，保持银行体系流动性合理充裕，为A股提供稳定的资金环境。
2、板块机会：科技成长与大金融领涨，产业催化凸显
科技成长：算力与半导体成核心主线
AI算力与光模块：受“十五五”量子信息专项规划预期与算力需求回暖驱动，CPO、光模块、液冷服务器等细分领域表现强势。天孚通信、中际旭创、光迅科技等涨幅超5%，国芯科技合作研发的抗量子密码金融POS机芯片内部测试成功，股价涨停。
半导体与存储：半导体国产化加速与存储芯片周期上行，带动相关板块走强。兆易创新、韦尔股份、澜起科技等涨幅超3%，机构预计存储芯片价格将持续回升，行业景气度逐步改善。
大金融：政策利好与低估值共振
券商板块：交易费率下调与资本市场改革预期，推动券商板块持续走强，中信证券、华泰证券等头部券商涨幅超2%，板块指数上涨1.8%，成为大盘稳定器。
保险与银行：险资投资松绑与银行估值修复，带动板块上涨。中国平安、招商银行等涨幅超1%，保险资金增量入市预期提升板块配置价值。
医药生物：医保目录调整带来增量空间
2025年国家医保目录新增114种药品（含50种1类创新药），恒瑞医药、复星医药、君实生物等多款产品纳入，预计2026年1月1日实施，将显著提升相关药品市场渗透率，推动板块估值修复。
顺周期板块：经济复苏预期升温
消费板块：汽车、白酒等细分领域受益于促消费政策。沈阳发放5000万元汽车消费补贴，贵州茅台等白酒企业经销商打款进度加快，股价稳步上涨。
有色金属：盛达资源拟5亿元收购金石矿业60%股权，加码核心资源储备，股价涨停，带动稀土、锂矿等板块活跃。
宏观新闻
1、中共中央政治局12月8日召开会议，分析研究2026年经济工作。针对宏观政策基调，会议表示，明年经济工作要坚持稳中求进、提质增效，继续实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，发挥存量政策和增量政策集成效应，加大逆周期和跨周期调节力度，切实提升宏观经济治理效能。
2、12月3日，中共中央在中南海召开党外人士座谈会，就今年经济形势和明年经济工作听取各民主党派中央、全国工商联负责人和无党派人士代表的意见建议。中共中央总书记习近平主持座谈会并发表重要讲话强调，我国经济长期向好的支撑条件和基本趋势没有改变，要坚定信心、用好优势、应对挑战，不断巩固拓展经济稳中向好势头，实现“十五五”良好开局。
3、外交部发言人郭嘉昆昨日表示，日本战斗机擅自闯入中方演训区域，对中方军事活动抵近侦察干扰，还恶人先告状，炒作所谓“雷达照射”问题，颠倒黑白，嫁祸于人，误导国际社会。中方对此强烈不满，坚决反对，已向日方提出严正交涉和强烈抗议。
4、商务部副部长兼国际贸易谈判副代表凌激分别与德国汽车工业协会主席穆勒及欧洲汽车工业协会主席、奔驰集团董事长康林松举行视频会谈。双方就中德和中欧汽车产业和供应链合作交换意见。凌激表示，希望德国及欧洲汽车工业协会继续发挥自身影响力，推动欧委会与中方相向而行，尽快妥善解决电动汽车反补贴案。
行业新闻
1、证监会主席吴清近日表示对优质证券机构“适度打开资本空间和杠杆限制”，引发市场热议。接近监管人士表示，对优质机构适当“松绑”是强化分类监管、扶优限劣的方式之一。证券行业总体杠杆区间将保持在合理范围，坚决不搞大干快上。
2、从国家发展改革委了解到，从12月8日24时起，国内汽、柴油零售限价每吨均下调55元，折合升价92号汽油、95号汽油、0号柴油分别下调0.04、0.05、0.05元。本次下调落实后，以油箱容量为50升的小型私家车为例，加满一箱92号汽油将少花2元左右。
3、OpenAI表示，人工智能在各个领域都日益普及，但我们看到以下领域尤为强劲的动力：科技、医疗和制造业是增长最快的行业。
4、中船集团与中国远洋海运集团在上海完成了新造船项目的合作签约，金额超500亿元人民币，这是我国船企签订的国内单次合作签约最高金额的订单。
5、针对新能源汽车行业痛点，市场监管总局组织建设新能源汽车“双失控”风险防控技术体系，有助于准确锁定事故原因，形成火灾事故及突然失控事故深度调查技术及调查规范。
6、乘联分会数据显示，11月新能源乘用车国内零售销量达132.1万辆，同比增长4.2%。前11个月，新能源乘用车国内零售销量达1147.2万辆，同比增长19.6%。11月全国乘用车市场零售224.4万辆，同比下降8.5%。前11个月，全国乘用车市场零售2175万辆，同比上涨6.3%。
7、国际半导体产业协会近日在《全球半导体设备市场报告》中宣布，2025年第三季度全球半导体设备出货金额同比增长11%，达到336.6亿美元，环比增长2%。
8、《中共厦门市委关于制定厦门市国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》发布。其中提到，完善厦台海、空直航运输体系，打造“厦门-台湾-全球”通道。其中还提到，探索建设具有自由港特征的经济特区，深入实施自由贸易试验区提升战略。
公司新闻
1、美的集团公告，已完成100亿元股份回购方案，拟注销公司总股本1.24%。
2、闻泰科技公告，第二大股东无锡国联集成电路投资中心11月27日至12月8日期间减持1184.5万股。
3、中富电路公告，股东拟合计减持不超3%股份。
4、合富中国公告，截至12月8日控股股东尚未减持公司股份。
5、皮阿诺公告，筹划控制权变更事项，股票停牌。
6、工商银行公告，2025年半年度A股派发现金股息约381.23亿元，股权登记日为12月12日。
7、农业银行公告，2025年半年度派发A股现金红利约381.5亿元，股权登记日为12月12日。
8、太龙药业公告，控股股东筹划的可能导致公司控制权变更事项已与相关方达成一致并签署协议，股票今起复牌。
9、航天彩虹公告，拟与中天火箭共同出资5000万元设立新疆子公司，推动公司达成低空经济应用领域多元化布局。
10、赢时胜公告，控股股东、实际控制人之一唐球于12月5日、12月8日累计减持211.7万股公司股份。
11、万达商管4亿美元债寻求展期两年，下月初召开债券持有人会议。
12、中国中冶公告，拟607亿元出售中冶置业、中冶铜锌等资产给五矿地产控股和中国五矿。
13、天孚通信公告，目前正在筹划在香港联交所发行H股上市事项。
14、天际股份公告，控股股东汕头天际12月8日减持351.99万股。
15、国信证券公告，股东华润信托拟减持不超0.51%股份、一汽投资拟减持不超0.21%股份。
16、剑桥科技公告，拟向CIG美国增资1亿美元，用于扩张在北美及东南亚地区高速光模块产能配套等。
（亚汇网编辑：章天）
