2025-09-23 08:38:05
上个交易日回顾
A股三大指数上一个交易日集体上涨，截至收盘，上证指数涨0.22%，深证成指涨0.67%，创业板指涨0.55%，北证50涨0.71%，科创50指数涨3.38%。沪深京三市全天成交额21425亿元，较上日缩量2069亿元。全市场超2100只个股上涨。板块题材上，贵金属、消费电子、半导体、液冷服务器板块涨幅居前；影视院线、旅游及酒店、造纸、能源金属、白酒、农药板块跌幅居前。
今日盘前重要公司新闻
1、四连板云南旅游：目前尚不具备机器人整机设计或生产能力
云南旅游发布股票交易异常波动的公告，公司全资子公司文旅科技与浙江人形机器人创新中心有限公司签署战略合作协议，但公司目前尚不具备机器人整机设计或生产能力，该事项预计对公司当期损益不会产生重大影响，后期能否顺利落地推进存在不确定性。
2、盛新锂能：拟14.56亿元收购启成矿业21%股权
盛新锂能公告，拟通过全资子公司四川盛屯锂业有限公司以现金14.56亿元收购四川启成矿业有限公司21%股权。交易完成后，盛新锂能将直接持有启成矿业70%股权，启成矿业及其控股子公司雅江县惠绒矿业有限责任公司将纳入合并报表范围。此次交易旨在增强公司锂矿资源供应保障能力，提升锂矿原料自给率。
3、鼎信通讯：公司与平头哥公司签署授权协议， 平头哥公司仅将其拥有的E801/E802/E803技术使用权授权给本公司
鼎信通讯公告，公司股票于2025年9月18日、9月19日及9月22日连续三个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计超过20%，属于股票交易异常波动情形。公司与平头哥公司签署授权协议 ， 平头哥公司仅将其拥有的E801/E802/E803技术使用权授权给本公司，用于芯片自主研发。公司获得的授权技术仅用于自主研发的MCU芯片，均为传统电力、安全领域产品，仅涉及公司电表、安防产品，与AI智能推理算力的芯片没有任何关联。除上述技术授权外，公司与平头哥公司不存在任何其他业务合作。
4、大洋电机：递交境外上市股份（H股）发行上市申请
大洋电机公告，公司已于2025年9月22日向香港联合交易所有限公司递交发行境外上市股份（H股）并在香港联交所主板挂牌上市的申请，并在同日在香港联交所网站刊登了申请材料。该申请材料为草拟版本，其所载资料可能会适时作出更新及修订。
5、天赐材料：已递交H股发行上市申请
天赐材料公告，公司已于2025年9月22日向香港联合交易所递交了首次公开发行H股股票并在香港联合交易所主板上市的申请，并于同日在香港联合交易所网站刊登了本次发行的申请材料。本次发行如果最终实施，发行对象将仅限于符合相关条件的境外投资者及依据中国相关法律法规有权进行境外证券投资的境内合格投资者。
机构策略分析
中金研报称，我们用非银存款同比变动刻画存款搬家的进度。非银存款的增加可能来自三方面：实体存款进入券商保证金和权益类产品账户；实体存款进入固收类产品账户；非银贷款创造存款。考虑到近几个月固收类资管产品增速持续下降，非银贷款增量规模较小，因此存款搬家进入权益市场可能是主要的原因。8月非银存款同比多增5500亿元，同比多增规模较7月（1.39万亿元）有所下降，但仍保持多增趋势。8月银行理财规模仅同比多增1400亿元左右，也证明存款向固收类产品搬家并非非银存款上升的主因。
中国银河证券认为，算力板块依然处于业绩兑现阶段，以及相对较为适中的估值水平，下半年依然继续看好算力相关的PCB、国产算力、IP授权、芯片电感等。2026年或成为折叠屏市场复苏的关键年，苹果传闻中的折叠产品将有望带动整体品类的讨论度，并可能在软件交互与硬件设计层面带来新的思考，进一步活化市场需求。同时今年推出的新型可穿戴设备也有望推动市场复苏。通过技术突破+生态整合+市场下沉，AR眼镜厂商正在推动AR眼镜从“小众极客玩具”迈向“大众智能终端”，随着AI+AR技术的成熟，智能眼镜有望成为继智能手机后的下一代主流计算终端。
中信证券研报表示，9月17日，沙特阿拉伯与巴基斯坦签署了一项防御协议，协议规定任何对其中一国的攻击将被视为对双方的攻击。印巴冲突中，我国多种出口装备的优异表现助力我国产品得到外军认可。我国军贸正从过去的低档廉价外销逐渐向高端武器出口过渡，尤其是在近年国产装备大批量更新换代背景下，部分军品技术在国际上已具备较强的竞争力。未来随着我国国际政治地位逐渐提升，国产军贸产品有望进一步提升全球市占率。
今日金股推荐
（亚汇网编辑：章天）
