2025-09-09 09:24:10
在全球资产配置逐渐成为投资者重要选择的当下，QDII（合格境内机构投资者）基金为国内投资者打开了一扇投资海外市场的窗口。2025年9月9日，众多QDII基金净值表现成为投资者关注焦点，其背后反映着全球各类资产市场的复杂波动与投资机遇。
部分热门QDII基金净值表现
华夏全球股票（QDII）基金（000041）
截至2025年8月6日（数据截止目前可获取最新净值日），该基金净值为1.2686元，日涨跌幅达0.70%。从近一年业绩来看，涨跌幅为24.06%，显示出一定的增长态势。今年以来，其累计净值增长6.79%。华夏全球股票（QDII）作为股票型基金，投资于全球范围内的股票市场，通过分散投资不同国家和地区的优质企业，旨在获取长期资本增值。其净值的波动紧密关联全球经济形势与各主要股市表现。例如，当美国经济数据向好，美股市场上涨时，若该基金持有较多美股资产，净值往往会受到正向推动；反之，若新兴市场国家经济增速放缓，相关股票价格下跌，也会对基金净值产生负面影响。
中欧恒生科技指数发起式证券投资基金（QDII）
本基金投资目标是通过指数化投资策略，紧密跟踪恒生科技指数，力争获取与业绩比较基准相似回报。2025年第一季度，基金A类份额净值增长率为12.00%，同期业绩比较基准收益率为26.30%；基金C类份额净值增长率为11.94%。尽管在该季度基金净值实现增长，但与业绩比较基准相比仍有一定差距。港股作为离岸市场，资产端来自中国大陆，资金端却是全球资本，这种独特结构导致港股指数波动受多种复杂因素影响。在AI赋能科技企业的大背景下，恒生科技指数涵盖了众多具有数据、应用场景、工程师及软硬件优势的公司。然而，由于全球宏观经济形势不确定性，如美联储降息周期的频率和规模不确定，使得港股市场流动性波动较大，进而影响到中欧恒生科技指数发起式证券投资基金（QDII）的净值表现。
华夏恒生科技ETF（QDII）基金（513180）
9月8日，华夏恒生科技ETF（QDII）基金表现活跃，当日涨幅达1.17%，成交额高达45.43亿元。份额也出现显著变化，当日增加了2亿份，最新份额为514.96亿份，近20个交易日份额累计增加54.4亿份。当日资金净流入6.06亿元，最新资产净值计算值为398.89亿元。该基金紧密跟踪恒生科技指数，自2021年5月18日成立以来，超额回报为-2.6%，近一个月超额回报为0.01%。近期其份额和资金流入的增加，反映出投资者对恒生科技板块的关注度与投资热情在提升。随着科技行业的快速发展，尤其是在人工智能、半导体等领域，恒生科技指数成分股企业不断创新发展，吸引投资者通过该ETF基金布局相关资产，期望分享行业成长红利。
影响QDII基金净值的因素
全球宏观经济形势
全球经济增长速度、利率水平、通货膨胀等宏观经济指标对QDII基金净值影响深远。例如，当全球经济增长强劲时，企业盈利增加，股票市场普遍上涨，投资于股票的QDII基金净值往往随之上升。反之，若经济陷入衰退，企业盈利下滑，股票价格下跌，基金净值也会承压。如在经济衰退预期增强时，原油等大宗商品价格下跌，投资于能源类资产的QDII基金净值会受到负面影响；而当主要经济体央行降息，债券价格上涨，投资债券的QDII基金净值则可能受益。
汇率波动
由于QDII基金投资于海外资产，涉及不同货币兑换。汇率波动会直接影响基金的净值表现。以投资美国股票市场的QDII基金为例，若人民币对美元升值，在将美元资产换算回人民币时，资产价值会因汇率变动而减少，导致基金净值下降；反之，若人民币对美元贬值，同样的美元资产换算成人民币后价值增加，基金净值上升。汇率波动不仅影响以股票为投资标的的QDII基金，对于投资海外债券、房地产等其他资产的QDII基金也有类似影响。
行业与企业表现
QDII基金投资的各个行业和企业的经营状况与发展前景是决定基金净值的核心因素。在科技行业，若一家QDII基金重仓持有某半导体企业股票，当该企业研发出具有竞争力的新产品，市场份额扩大，盈利大幅提升时，股价上涨将带动基金净值上升。反之，若企业面临技术瓶颈、市场竞争加剧等问题，业绩下滑，股价下跌，基金净值也会受到拖累。不同行业在不同经济周期表现各异，消费必需品行业在经济衰退期相对稳定，而科技、可选消费等行业在经济扩张期往往表现更优，这也使得投资不同行业组合的QDII基金净值表现出现分化。
2025年9月9日虽未能获取到所有QDII基金当日完整净值数据，但从部分典型基金表现及影响因素分析可知，QDII基金净值受全球宏观经济、汇率、行业企业等多方面因素综合作用。投资者在关注QDII基金净值的同时，需深入研究这些背后因素，以便更科学地进行投资决策，在全球资产配置中把握机遇，规避风险。
（亚汇网编辑：章天）
