今日外汇交易必读：美元指数保持在月高位涨幅 市场静待美联储官员讲话

  周五亚盘，美元指数周四升至六周高位，受强劲就业数据支撑，与此同时，日元因市场对日本潜在财政扩张政策的预期而继续承压。投资者预期美联储将在本月晚些时候维持利率不变。

  主要货币走势分析

  美元：截止发稿，美元指数徘徊于99.35附近，由于美国初请失业金人数下降，美元走强。 美国12月份工业生产报告将在周五晚些时候公布。 此外，美联储（Fed）理事米歇尔-鲍曼（Michelle Bowman）将发表讲话。技术上，价格保持在98.73的20日指数移动平均线（EMA）之上，EMA开始向上倾斜，支持短期看涨的基调。14日相对强弱指数（RSI）为59.87，仍高于50的中线，确认动能改善。从96.21上升的趋势线在98.11附近提供支撑，保持回调有限，同时买方捍卫上涨。 在上方，100.27的水平阻力将是一个关键障碍。
  欧元：截止发稿，欧元/美元徘徊于1.1605附近，美国总统特朗普安抚市场称暂无解雇美联储主席鲍威尔的计划，缓解了此前市场对美联储独立性的担忧，推动美元指数从本周初的回调中快速修复，进一步压缩欧元反弹空间。此外，地缘政治风险溢价的变化也值得关注，近期特朗普总统证实伊朗抗议者去世事件已呈缓和态势，受此影响，原油及贵金属等避险资产价格承压回调，这一变化或在一定程度上抑制美元的上涨动能，为欧元提供微弱支撑，但短期内难以改变汇市的核心运行逻辑。技术上，欧元当前处于“美元强势压制+欧元区利好有限”的格局中，短期下行风险仍占主导。交易层面，1.1640成为关键阻力位也是下降通道的上轨，若无法有效突破，汇价大概率将向1.1600的关键价位发起冲击，甚至可能进一步下探更低支撑；若意外突破1.1640，需关注上方1.1659-1.1674区间的阻力强度。
  英镑：截止发稿，英镑/美元徘徊于1.3397附近，尽管英国经济数据表现亮眼，但英镑兑美元并未走出持续上涨行情，根本原因在于另一侧——美元依然保持强劲。近期美国公布的生产者物价指数（PPI）、零售销售数据均超出预期，同时失业率维持在较低水平，进一步强化了市场对美联储将在未来数月“更长时间维持利率不变”的预期。在这种背景下，美元凭借利差优势和避险属性继续获得支撑。从当前技术形态看，1.3422至1.3442已成为短线多空博弈的核心区间。价格在触及1.3442后回落至1.3430，显示上方存在抛压或短期获利了结力量；若后续能在1.3430上方企稳并逐步抬高低点，则仍有再度挑战1.3440的可能。反之，若跌破1.3430且无法快速收复，行情可能重新回到前期交易密集区，届时需重点关注1.3422支撑的有效性。
  外汇市场消息汇总

  1、美媒称特朗普暂缓对伊朗动武决定

  据美国“阿克西奥斯新闻网（Axios）”当地时间1月15日报道称，美国总统特朗普“正暂缓决定是否对伊朗发动军事打击”。据称白宫正在内部进行密集讨论并与盟友磋商，以“评估打击时机以及‘是否能真正动摇伊朗政权’”。美国、以色列及阿拉伯国家消息人士称，“军事选项仍在桌面上，但不确定性明显上升”。

  2、市场分析：大选不确定性叠加央行决策在即 日元波动风险升温

  随着日本临时大选前景愈发不明朗、且日本央行下周即将召开会议，日元交易员正高度警惕汇率重新出现剧烈波动的风险。日元本周早些时候跌至18个月以来的最低水平，原因是市场预期首相高市早苗将宣布举行大选，可能为扩大政府支出铺平道路。日本财务大臣和最高外汇官员随后对相关走势发出了新的警告。道富银行东京分行经理Bart Wakabayashi表示，“美/日在过去几周、甚至几个月几乎没有动静，但一出现选举相关的消息就迅速启动，这种波动还会持续。”咨询公司美世亚洲多资产主管Cameron Systermans表示，市场将密切关注160这一心理关口，162也可能成为下一个重要关注点，因为161.95是2024年美元兑日元的高点，并曾触发官方干预。

  3、日媒：日本央行回避声援鲍威尔 或因担心激怒特朗普

  据日经新闻，日本央行未对美联储主席鲍威尔表示支持。该行一位官员表示，不应该对其他央行的事务发表评论。主要央行和金融机构负责人周二发表联合声明声援鲍威尔，日本政府消息人士透露，日本央行曾就是否加入该声明咨询过政府的意见，尽管政府方面并未明确表示反对，但考虑到高市早苗对与特朗普关系的重视，日本央行或许是想避免通过支持鲍威尔来间接批评特朗普。若日本政府激怒特朗普，可能招致更多针对日本央行的言论，或使日本未来干预外汇市场时难以获得美国支持。日本央行的被动应对方式也受到了其他央行的批评，一些欧洲央行官员想知道为什么日本央行拒绝加入该声明。

  4、哈塞特：若执掌美联储，有能力说服同僚

  下任美联储主席热门人选哈塞特否认了外界对其若上任，将难以说服其他美联储官员支持其观点的担忧。哈塞特周四表示：“我足够强硬去赢得辩论。任何一个来到白宫、并连续五年面对所有可能被问到的问题的人——就像我一样——都足够强硬去面对充满敌意的局面，帮助人们理解他们为什么是对的或错的。”哈塞特一直主张美联储主席鲍威尔及其同僚降息过慢，这与特朗普的看法一致。美联储观察人士指出，利率决策取决于联邦公开市场委员会的多数表决，特朗普提名的主席未必能够在大幅降息问题上凝聚共识。哈塞特重申，特朗普认为美联储在鲍威尔的领导下带有政治倾向，在2024年大选前降息，却在特朗普2025年就任后停止了宽松周期，“他认为，有时他们的决策看起来是带有党派色彩的。”

  5、美联储施密德主张维持限制性利率 警告降息难解劳动力结构性顽疾

  美联储施密德表示：利率应维持在对经济持续施压的水平，以便通胀进一步降温。鉴于通胀压力依然明显，我倾向于保持货币政策的适度限制性。他指出：“尽管劳动力市场已经降温，但为了防止通胀前景恶化，某种程度的降温可能是必要的。”施密德在周四重申，进一步降息可能不会刺激招聘，并断言增长放缓是由结构性因素驱动的，美联储最适合在周期性衰退中提供帮助。施密德说：“我不认为进一步降息能有效修复劳动力市场的裂痕——这些压力极有可能是由技术和移民政策的结构性变化引起的。我担心降息会对通胀产生更持久的影响，因为我们对2%目标的承诺正日益受到质疑。”

  机构观点

  1、三菱日联：即便进行干预，日元也难以回稳

  三菱日联的分析师李哈德曼在报告中表示，日本当局可能难以通过潜在干预措施支撑日元。他指出，短期内市场对财政风险的担忧不太可能减弱，而美联储预计将在新主席上任前维持利率不变。日本财政大臣在日元近期大幅下跌后暗示可能进行干预，而日元的跌幅主要受首相高市早苗计划提前大选的影响。投资者押注，如果高市早苗权力巩固，她可能推动进一步的财政刺激，从而降低加息的可能性。

  2、分析师：预计英国2026年经济增长仍将保持低迷

  分析师Lale Akoner在报告中表示，英国11月GDP数据好于预期，为担心短期内可能出现经济衰退的投资者带来了一丝宽慰。11月英国环比GDP增长0.3%，而10月环比下降0.1%。Akoner表示：“11月GDP的反弹令人鼓舞，但我们更视其为缓解担忧，而非经济重新加速。”她指出，预计2026年经济增长仍将保持低迷，这将使英国央行能够继续降息。

  3、机构：澳元兑美元年内或上行至0.70

  Corpay财务公司货币策略师Peter Dragicevich表示，澳元兑美元在澳美利差扩大的支撑下，年底前可能升至0.70。澳大利亚国内经济环境稳健且通胀压力持续，意味着澳洲联储已将加息重新提上议程，而美联储则可能继续降息周期。与美联储的政策分化及利差扩大可能为该货币对提供中期支撑。

  （亚汇网编辑：小七）