今日外汇交易必读：美元指数走低疲软 美国11月份待售房屋销售报告将公布

  周一亚盘，美元指数走低，日元兑美元上周五在假日清淡交投中走软，市场参与者持续关注日本当局为支撑本币可能采取的干预措施。与此同时，美元兑欧元小幅上涨。今年以来美元整体走软，因投资者预计美联储将进一步降息，而其他主要央行可能维持利率稳定。美联储官员正权衡劳动力市场疲软与通胀持续高于目标的担忧。联邦基金利率期货交易员预计，2026年可能有两到三次降息，每次25个基点，首次降息可能在3月。

  主要货币走势分析

  美元：截止发稿，美元指数徘徊于97.94附近，回顾整个2025年，美元指数从年初的高位一路下滑，到年底已跌至多年低点附近。9月份，美元指数一度跌至96.21，为2022年2月以来新低，尽管年末略有小幅反弹至98点上方，但整体趋势不可逆转地向下。全年跌幅接近10%，这在过去几年强势美元主导全球市场的背景下显得格外刺眼。
  欧元：截止发稿，欧元/美元徘徊于1.1783附近，欧元/美元在1.1775附近交投于积极区域。 美联储（Fed）在2026年降息的前景使美元（USD）相对于欧元（EUR）承压。 市场预计美国总统唐纳德·特朗普将提名一位新的美联储主席来替换杰罗姆·鲍威尔，后者的任期将于5月结束。 周一晚些时候，美国11月份待售房屋销售报告将公布。技术上，欧元/美元货币对测试心理关口1.1800，随后是12月24日创下的三个月高点1.1808。 突破这一重叠阻力区域将打开通往上升通道上边界1.1880的道路，随后是自2021年6月以来的最高点1.1918。在下行方面，欧元/美元货币对可能在9日EMA1.1745处找到即时支撑，与1.1740附近的下升通道下边界对齐。 跌破该通道将削弱短期动能，使该货币对面临测试50日EMA（约1.1660）的风险。 进一步下行可能会使价格重新测试12月1日设定的三周低点1.1589。
  英镑：截止发稿，英镑/美元徘徊于1.3503附近，尽管短期内有所反弹，但美元仍面临持续压力，因市场对美联储（Fed）在2026年进一步放松货币政策的预期继续打压美元，令英镑/美元保持良好支撑。
  外汇市场消息汇总

  1、特朗普与泽连斯基会晤未就领土问题达成一致 安全保障谈判接近完成

  当地时间12月28日下午，美国总统特朗普与乌克兰总统泽连斯基在美国佛罗里达州海湖庄园举行会晤。特朗普在会后表示，会谈取得多项进展，但俄乌“和平计划”中关键的领土问题尚未达成一致；在安全保障议题上，泽连斯基称美乌已100%达成一致，特朗普则表示双方共识度约为95%。对于谈判时间表，特朗普指出若进展顺利可能“几周内就会有结果”，若遇阻力则可能延迟甚至无法达成协议。特朗普强调当前谈判是“极其复杂、细节密集的”，但他对最终达成协议持谨慎乐观态度。此次会晤凸显了俄乌冲突调解进程中领土问题的敏感性，以及各方在安全保障机制建设上的积极进展。

  2、美股冲刺历史新高 年末聚焦美联储政策与板块轮动

  美股目前已处于历史高位，标普500指数距离首次突破7000点仅差约1%，有望实现连续第八个月上涨，这将是自2017-2018年以来最长的月度连涨纪录。“动能显然站在多头一边，”Murphy & Sylvest Wealth Management高级财富顾问保罗·诺尔特表示，“除非发生外部突发事件，否则我认为股市阻力最小的路径仍是上行。”美联储会议纪要将在下周成为市场关注焦点，投资者高度关注美联储可能何时进一步降息。投资者还在等待特朗普提名新任美联储主席以接替鲍威尔，特朗普对此的任何暗示都可能在下周左右市场走势。标普500指数年内已上涨近18%，纳指则上涨22%。不过，作为本轮牛市主要驱动力的科技板块近期表现挣扎，市场其他领域则表现亮眼。Ameriprise Financial首席市场策略师安东尼·萨格利姆贝内表示，这些市场动向表明资金正轮动至估值更为温和的领域。

  3、日元在清淡交投中走软，交易员对干预风险保持警惕

  机构分析指出，日元周五兑美元走软，因投资者仍在警惕当局可能干预汇市以支撑日元，而美元在清淡交投中兑欧元小幅上涨。尽管日本央行上周加息，但由于市场担忧该国扩张性财政政策，日元依然承压。日本政府周五提出下一财年创纪录的支出计划，同时削减债务发行规模，这凸显了首相高市早苗在通胀持续高于央行目标的情况下刺激经济所面临的挑战。周五数据还显示，日本首都东京12月核心消费者通胀因食品成本压力缓和而放缓，但仍高于央行2%的目标，这强化了进一步加息的理由。不过，随着日本官员警告可能干预汇市，日元已从近期低点反弹。财务大臣片山皋月周二表示，日本在应对日元过度波动方面有自由裁量权，发出了迄今为止东京方面准备干预汇市以遏制日元大幅下跌的最强烈警告。

  4、日本2026财年或实现28年来首次基本财政收支盈余

  日本首相高市早苗表示，基本财政收支有望在28年来首次恢复盈余，此举显然旨在缓解市场对其积极财政支出立场的担忧。高市周五对记者表示："政府初始预算将实现自1998年以来首次基本财政收支盈余。"此前内阁于当天早些时候批准了2026财年创纪录的122.3万亿日元（约合7820亿美元）年度预算。"我相信我们制定的预算在实现强劲经济与确保财政可持续性之间取得平衡。"根据日本财务省数据，政府层面的基本财政收支预计在明年4月开始的财年预算中实现1.34万亿日元盈余。内阁府官方数据可能会在下月结合地方政府数据等其他信息后公布。

  5、埃及央行实施年内第五次降息 通胀意外放缓打开政策空间

  在通胀意外放缓的背景下，埃及央行年内第五次下调利率，为当局重启宽松周期创造了条件。该行周四发布声明称，将基准存款利率下调100个基点至20%，贷款利率同步下调100个基点至21%。在机构调查的五位经济学家中，仅两人预测到此次降息，其余预计该行将延续11月的按兵不动策略。埃及曾在2024年初将借贷成本推至历史高位，并将货币贬值约40%，这些举措帮助其获得了570亿美元的国际纾困资金以扭转经济困境。2025年以来，埃及当局已逐步实施降息，试图在利率水平之间寻求平衡：既要低到足以减少高昂的利息支出，又要高到足以吸引外国证券投资。

  机构观点

  1、巴克莱：预计日本央行将于明年7月与12月加息

  巴克莱FICC Research的两名成员在一份研究报告中表示，日本央行可能会在2026年7月和12月加息。这些成员表示，这种前景是基于日本的“春季薪资谈判周期”。成员们表示，日本央行最近的加息再次表明，在年度春季谈判中决定的加薪不仅是日本央行“工资-物价周期”叙事的起点，也是与日本政府就加息问题最有力的谈判筹码。成员们补充说，日本央行还必须对日元再次贬值的风险给予应有的关注，就像它迄今所做的那样。

  2、凯投宏观：日本经济在第三季度收缩后有望强劲反弹

  凯投宏观在一份报告中表示，日本经济有望从第三季度的萎缩中强劲反弹。其亚太地区高级经济学家Abhijit Surya指出，尽管11月工业产值环比下降，但企业对近期前景更为乐观，预计12月和1月的产出将分别增长1.2%和1.8%，这是疫情以来最强劲的月度增长预期。由于11月份商品价格基本保持不变，销量可能会继续快速增长。Surya补充说，由于建筑法规的变化，第三季度住宅投资大幅下降，这在很大程度上推动了该季度的经济萎缩，但随着房地产开始反弹，这种下降应该是短暂的。总体而言，最近的数据不太可能阻止日本央行在未来几个月继续收紧政策。

  （亚汇网编辑：小七）