今日市场信号：美元指数盘中跳水 TACO交易又现！

  7月17日，周四亚市盘中，现货黄金交投于3340.88美元/盎司附近，金价周三在报道称美国总统特朗普计划解雇美联储主席鲍威尔后急升，但在特朗普予以否认后，金价涨幅收窄；美原油交投于65.42美元/桶附近，油价周三小幅收低，因美国燃料库存增加以及对美国关税对经济造成更广泛影响的担忧盖过了需求增加的一些迹象的影响。

  美元周三下跌，但摆脱了低点，此前美国总统特朗普否认他计划解雇美联储主席鲍威尔的新闻报道。

  彭博报道称，总统可能很快解雇鲍威尔。一位消息人士还告诉路透，特朗普对解雇鲍威尔持开放态度，并就解雇鲍威尔一事对一些共和党议员进行了民意调查，得到了积极回应。但特朗普表示，这些报道并不属实。

  特朗普说："我不排除任何可能性，但我认为可能性很小，除非他因欺诈而不得不离开。"特朗普指的是最近白宫和共和党议员对美联储位于华盛顿的历史性总部25亿美元翻修工程超支的批评。

  在鲍威尔的任期于明年5月结束之前将其撤职将对美元产生负面影响，因为这将破坏美国金融体系的信誉以及美元作为避险货币的地位。

  华盛顿MonexUSA公司高级交易主管JuanPerez说："能够扼杀美元价值、绝对能够摧毁人们对美元的信心的，是以任何方式、形态或形式攻击美联储的独立性和权威性。"

  特朗普数月来一直抨击鲍威尔不降息，他说利率应该在1%或更低。

  由于进口关税导致的商品成本上升被服务业的疲软所抵消，6月份美国生产者价格意外持平。

  周二公布的数据显示，由于部分商品成本上升，6月份美国消费者价格创五个月来最大增幅，这表明特朗普的关税开始对通胀产生影响。

  投资者继续关注8月1日截止日期前的关税问题，届时许多贸易伙伴将面临更高的贸易关税。

  特朗普周三表示，美国可能会“维持关税信”中给日本设定的关税税率，并可能与印度达成另一项贸易协议，此前他曾于周二宣布与印尼达成一项协议。

  在日本，投资者关注的焦点是本周末上议院选举可能出现的权力转移，这可能使本已脆弱的财政状况更加紧张，随着投票临近，长期债券收益率飙升至历史新高。

  亚洲市场

  根据澳大利亚统计局（ABS）周四发布的官方数据，澳大利亚的失业率从5月份的4.1%升至6月份的4.3%。该数字高于市场普遍预期的4.1%。

  此外，澳大利亚就业变化从5月份的-1.1K（修正为-2.5K）降至6月份的2K，而市场普遍预测为20K。

  澳大利亚的参与率从5月份的67.0%增加到6月份的67.1%。与此同时，全职就业人数从上值的41.9K（修正为38.7K）同期下降了38.2K。6月份兼职就业人数增加了40.2K，而之前为-43K（从-41.2K修正）。

  欧洲市场

  欧盟提出近2万亿欧元的七年预算案，包括一项5896亿欧元的竞争力、繁荣和安全基金，其中4505亿欧元被指定用于欧盟竞争力基金。

  美国市场

  纽约联储主席约翰·威廉姆斯警告说，关税效应才刚刚开始在数据中显现出来，并可能在未来几个月大幅推高通胀。威廉姆斯隔夜表示，美国关税的全面影响需要时间才能显现，但预计到今年下半年和2026年初，它们将使通胀率增加“约1个百分点”。虽然他承认目前的数据显示影响“适度”，但他预计上行压力将显着增加。

  威廉姆斯预测，2025年的平均通胀率将在3%至3.5%之间，然后在2026年降至2.5%左右，到2027年才会恢复到美联储2%的目标。具体到6月，他预计整体通胀率为2.5%，核心通胀率为2.75%。除了价格压力上升外，他还预测经济将放缓，今年经济增长将放缓至1%左右，失业率将从目前的4.1%上升至4.5%。

  在此背景下，威廉姆斯支持将利率维持在当前水平。“维持这种适度限制的货币政策立场是完全合适的，”他说，这表明尽管增长降温，但美联储并不急于降息。

  亚特兰大联储主席拉斐尔·博斯蒂克（RaphaelBostic）警告说，与进口关税相关的通胀上升可能会推迟任何降息。博斯蒂克在接受福克斯商业频道（FoxBusiness）采访时承认，特朗普的贸易行动带来了不确定性。他补充说，现在整个东南部的价格压力都很明显。“价格压力是真实的，”他引用了商业反馈和内部调查说。

  博斯蒂克表示，6月份的CPI报告显示价格的广泛上涨——尤其是大量进口商品的价格上涨——可能标志着一个“拐点”。他强调，整体通胀率进一步远离美联储2%的目标。“我们看到了全年最高的价格涨幅，”他补充道。他认为，这种背景需要谨慎。

  当被问及在2026年之前不降息的可能性时，Bostic并不排除这种可能性。“一切都在桌面上，”他说，并强调政策路径将完全取决于通胀如何演变。“如果价格继续稳步偏离我们的目标，那么我们将不得不考虑什么样的政策反应是合适的。”

  美联储最新的褐皮书报告称，从5月底到7月初，美国经济活动略有回升，比上一版本略有改善。5个学区出现小幅或适度增长，而5个学区持平，2个学区报告下降。

  然而，企业仍然持谨慎态度，不确定性仍然很高，整体前景被描述为“中性至略微悲观”。只有两个学区预计未来的活动会有所回升。劳动条件仍然谨慎，就业人数仅略有增加，工资增长适度。

  价格压力继续增加，各地区被描述为中等至适度。与关税相关的投入成本（尤其是制造和建筑业）被广泛引用，大多数企业都面临着“从中等到明显”的成本压力。

  越来越多的公司开始通过涨价或附加费将这些更高的成本转嫁给消费者。其他公司受客户价格敏感性的限制，选择吸收涨幅，压缩利润率。由于人们普遍预期未来几个月将持续面临成本压力，美联储指出，“到夏末，消费者价格将开始以更快的速度上涨”。

  （亚汇网编辑：林雪）