嘉盛集团：投资者获利了结限制金价涨幅，聚焦非农就业报告，特朗普强调欧洲停止购买俄石油

  周五(北京时间9月5日)亚市早盘，现货黄金交投于3542美元/盎司附近，金价周四下滑，因交易商在创纪录的涨势后获利了结，目前焦点转向美国非农就业报告，以寻找美联储政策路径的新线索；美原油交投于63.30美元/桶附近，油价周四下跌约1%，至两周低点，因上周美国原油库存意外增加，而且市场预期OPEC+产油国将在本周末的会议上提高产量目标。

  日内重点关注

  股市

  美股标普500指数周四创下收盘纪录新高，因劳动力市场数据没有改变美联储降息的预期，市场等待周五美国将公布关键的月度就业报告。

  道琼斯工业指数上涨0.77%，至45621.29点；标普500指数上涨0.83%，至6502.08点；纳斯达克指数上涨0.98%，至21707.69点。

  博通、亚马逊和 Meta Platforms等公司的股价也对市场起到了提振作用。芯片公司博通被认为是人工智能领域的主要企业，该公司在发布季度财报前收盘上涨了 1.2%。在盘后交易中，博通预测第四季度营收高于华尔街预期，股价随之走高。

  亚马逊收盘上涨 4.3%。其他非必需消费类公司的股价也大幅上涨，该行业上涨 2.3%。JetBlue Airways表示，将与亚马逊子公司低地球轨道卫星宽带互联网网络 Project Kuiper 合作，改善机上 Wi-Fi 服务。Meta Platforms 上涨1.6%。

  周四早些时候的数据显示，上周新申请失业救济金的美国人数增幅超过预期，而8月份私营雇主的招聘速度放缓，进一步证明劳动力市场状况正在走软。但投资者更聚焦于周五公布的美国月度就业报告。

  Horizon Investments 的研究和量化策略主管 Mike Dickson 说："周五我们将获得的劳动力市场数据，就业报告，我认为不会带来什么重大变化，因为(美联储主席鲍威尔)实际上已经告诉我们，除非真的非常超出范围，否则我们将会降息。"

  芝商所的FedWatch工具显示，投资者对降息 25 个基点的可能性定价为 95%。在 7 月份暗淡的就业数据和鲍威尔的鸽派言论之后，降息基本在意料之中。

  Salesforce 股价逆势下跌了4.9%，该公司周三预计第三季度营收低于华尔街预期，表明其人工智能代理平台的变现进展缓慢。

  根据伦敦证券交易所集团(LSEG)的数据，9 月份历来是股市疲软的月份，标普 500 指数自2000年以来平均跌幅为1.5%。

  虽然与人工智能相关的公司近年来推动了市场的上涨，但它们的势头在上个月有所放缓。上周，人工智能领军企业英伟达股价下跌，原因是贸易的不确定性促使该公司在季度预测中排除了潜在的中国销售。

  在消费领域的其他上涨股中，American Eagle Outfitters 股价大涨 38%，此前该服装公司周三预计第三季度可比销售额高于预期。

  金市

  金价周四下滑，因交易商在创纪录的涨势后获利了结，目前焦点转向美国非农就业报告，以寻找美联储政策路径的新线索。

  现货金收跌0.4%，报每盎司3545.33美元；美国期金下跌0.9%，报3603.70美元。

  美国非农就业报告将于周五公布。此前，现货金价格在周三创下3578.50美元的历史新高，因疲软的职位空缺数据巩固了对美国降息的押注，而且挥之不去的不确定性支撑避险需求。当日早些时候的数据显示，上周美国初请失业金人数增幅超过预期。

  High Ridge Futures 金属交易主管 David Meger 说，由于美联储的降息预期已在很大程度上被消化，非农月度就业报告将成为关键焦点。这种前景若有变化，将直接影响美元，进而影响黄金。

  现货银在周三触及2011年9月以来的最高点后下跌1.3%，至每盎司40.67美元。铂金下跌3.8%，至1367.54美元；钯金下跌1.7%，至1127.62美元。

  油市

  油价周四下跌约1%，至两周低点，因上周美国原油库存意外增加，而且市场预期OPEC+产油国将在本周末的会议上提高产量目标。

  布伦特原油期货下跌1.0%，报收于每桶66.95美元，这是布伦特原油自 8 月 20 日以来的最低收盘价。美国原油下跌0.8%，报收于63.48美元。

  美国能源信息署(EIA)称，在截至8月29日的一周内，由于炼油厂进入维护季节，能源公司增加了240万桶原油储存。

  与调查中分析师预测的减少200万桶原油库存相比，库存意外增加，而且高于市场API数据中的60万桶的增加量。

  Again Capital 的合伙人John Kilduff说："这份报告有点看跌，因原油库存增加。"

  据两位熟悉讨论情况的消息人士，八个OPEC+成员国将在周日的会议上考虑在10月份进一步增产。

  在全球最大的经济体美国，一些不稳定的宏观经济数据显示，上周新申请失业救济金人数增幅超过预期，支持了美联储本月降息的预期。

  一位白宫官员说，美国总统特朗普周四告诉欧洲领导人，欧洲必须停止购买俄罗斯石油，他说俄罗斯石油正在帮助莫斯科为其对乌克兰的战争提供资金。

  汇市

  美元周四小幅走高，本周市场走势震荡，投资者聚焦周五出炉的关键就业报告，此前公布的数据显示劳动力市场趋软，强化了美联储本月降息的预期。

  美国劳工部公布的数据显示，上周初请失业金人数增幅超过预期，反映出劳动力市场持续降温。与此同时，ADP全国就业报告显示，8月美国民间就业岗位增幅低于市场预期。

  美元在整体平稳的交投中小幅走强，投资者在非农就业数据公布前避免大举押注。美元兑日元上涨0.33%，至148.585日元；美元兑瑞郎 上涨0.22%，至0.80615。此前一天，美元兑这两种避险货币均下跌。欧元下跌0.13%，至1.16455美元。

  State Street驻波士顿的全球市场高级策略师Marvin Loh表示，市场走势震荡，由于对经济状况仍存疑问，投资者倾向于在周五数据公布前调整仓位，而非押注方向。”

  美元指数上涨0.20%，至98.334，前一交易日曾下跌。高盛分析师Karen Fishman牵头的团队指出，若非农就业报告强于预期，美元通常会全面走强；若数据不及预期，则可能走弱，分析师在报告中写道“考虑到劳动力市场风险偏向下行，以及我们对美联储更趋鸽派的预期，我们建议做空美元/日元，目标位为142日元。”

  多位美联储官员近期表示，就业市场疲软仍是他们支持未来降息的主要理由，这进一步提升市场对本月降息的预期。美联储将于9月16-17日召开政策会议。

  根据芝商所的FedWatch工具，交易员目前预计美联储本月降息的概率接近100%，高于一周前的87%。

  债市方面，全球长期债券收益率普遍上升，反映出投资者对日本、英国和美国等主要经济体财政状况的担忧。

  美债收益率下滑，两年期国债收益率下跌1.8个基点，至3.594%；10年期国债收益率下跌3.1个基点，至4.18%。备受关注的日本30年期国债标售周四顺利完成。

  其他货币方面，英镑下跌0.12%，至1.34310美元，前一交易日曾上涨。加元兑美元下跌0.25%，至1.3827加元。澳元下跌0.44%，至0.6514美元。