2012-11-20 11:04:35
在中国PE/VC行业中，中国风险投资有限公司(简称“中国风投”)有着自己独特的历史地位和行业影响力。
成立至今，中国风投已有12年历史，和近几年才建立并兴起的大量投资机构相比，中国风投算得上是绝对的老牌风投机构。
2000年4月，中国风投在时任全国人大副委员长、民建中央主席、“中国风险投资之父”成思危的倡议下，由民建中央委员会发起、民建会员企业参股成立。当时正值创业板第一次动议时期，中国风投作为一只国有背景的创投机构也被赋予了独特的探路者地位。
但随着创业板计划的首次夭折，中国PE/VC行业也进入了长达6年的蛰伏期，大量机构中途消亡，但中国风投却以异常稳健的投资策略在风雨考验中不断成长。
2006年后伴随着新股发行重新开闸以及2009年创业板开启，中国PE/VC市场出现了一轮爆发期，中国风投也进入了快速发展阶段。2010年，中国风投当年投资项目达到16家，2011年，这一数字上升至18家，尽管2012年整个PE/VC行业陷入了二次低潮，但中国风投上半年便已投出6个项目。在2011年ChinaVenture的机构TOP 10评选中，中国风投以最高的投资回报率获得节能环保领域投资机构NO.1的殊荣，其单个项目回报最高达到了100多倍。
目前中国风投旗下共有10只基金，管理资金规模超过30亿元。已向超过70家企业注资，其中10家成功IPO，6家已实现全部退出，10多家通过并购等其他形式实现退出。据悉，中国风投目前正在进行上海人民币基金的设立工作，拟设立规模将达到2亿-2.5亿元。
在投资策略上，中国风投重点关注节能环保、新材料、高端装备制造等行业，投资地域集中在环渤海、珠三角、长三角、中原等地区，重点挖掘具有自主知识产权、良好发展前景的科技型中小企业，涵盖企业的初创期、成长期、扩张前期三个阶段的投资组合，单个项目投资规模一般介于500万-1亿元人民币，持股比例不超过30%。
在中国风投近几年的投资退出案例中，不乏东江环保、维尔利、铁汉生态、鼎汉技术、鼎龙化学等明星项目。
2001年中国风投200万投资垃圾废物处理企业东江环保，2003年1月，东江环保成功在香港上市，2011年东江环保成功在国内上市，目前中国风投获得了超100倍的投资回报;2008年中国风投投资垃圾渗滤液处理技术提供商维尔利，2011年3月维尔利在创业板成功上市，目前中国风投投资收益近20倍;2009年中国风投投资植被土壤修复企业铁汉生态，2011年3月29日铁汉生态成功在创业板上市，目前中国风投投资收益接近15倍。
近日，ChinaVenture独家专访了中国风投合伙人李爱民先生。
李爱民，现任中国风险投资有限公司合伙人和高级副总裁，早期曾以访问学者身份到美国Duke大学进修创业投资和非营利机构管理，回国后，成为创业投资政策研究制定的重要成员。作为主要执笔人之一，先后参与起草了《关于建立创业投资机制的若干意见》、《外商投资创业投资企业管理规定》等法规政策。作为政府引导基金和中关村股权转让代办系统(即“三板”)的早期推动者，对这两项政策的出台奠定了基础。
