文 / 小亚 2025-05-13 14:58:15 来源:亚汇网
瑞银发布研报称,海丰国际(01308)强劲现金流可支撑股息,且有维持派息比率达七成的往绩,相信其股息收益率极具吸引力。该行将集团评级由“沽售”一举上调至“买入”,并改变估值计算方法,以预测企业价值对EBITDA约5.5倍计,目标价由17.3港元调升至25港元,并将该股列入瑞银亚太区关键推荐名单。该行预期,亚洲区内航线将持续供不应求,料运费今年以后持续高企,叠加海丰国际的成本控制将推动集团EBITDA在2025至29年持续增长,上调其2025至27年的每股盈测到70%至91%。
香港股市 小亚 05月13日 23:06 15
国联民生证券发布研报称,预计中国宏桥(01378)2025-2027年归母净利润分别为227.59/261.69/289.69亿元,分别同比增长1.73%/14.98%/10.70%,EPS分别为2.44/2.81/3.11元/股,当前股价对应P/E分别为6.0/5.2/4.7倍,维持“买入”评级。中国宏桥子公司山东宏桥新型材料有限公司(简称“山东宏桥”)发布2025年第一季度财务数据。2025Q1山东宏桥实现营业收入401.73亿元,同比增长15.56%;净利润63.57亿元,同比增长46.46%,环比增长43.28%。 国联民生主要观点如下: Q1电解铝盈利显著改善,带动山东宏桥净利润大幅增长 2025Q1山东宏桥实现毛利率24.97%,同比提高4.06pct。由于山东宏桥电解铝生产所需煤炭及阳极需外购,煤炭价格下降助力其毛利率提升。根据iFinD,2025Q1电解铝均价同比上涨7.3%,环比下降0.5%;氧化铝均价同比上涨15.4%,环比下降27.1%。成本方面,2025Q1预焙阳极均价同比上涨13.7%,环比上涨19.6%;动力煤均价同比下降19.9%,环比下降12.4%。根据SMM,2025Q1电解铝平均利润为2376元/吨,同比提高160元/吨,环比提高2276元/吨。 产业链一体化布局优势凸显,氧化铝环节利润有望维稳 2025年以来,国内氧化铝价格大幅回落,全国氧化铝
香港股市 小亚 05月13日 23:06 14
瑞银发布研报称,海丰国际(01308)强劲现金流可支撑股息,且有维持派息比率达七成的往绩,相信其股息收益率极具吸引力。该行将集团评级由“沽售”一举上调至“买入”,并改变估值计算方法,以预测企业价值对EBITDA约5.5倍计,目标价由17.3港元调升至25港元,并将该股列入瑞银亚太区关键推荐名单。该行预期,亚洲区内航线将持续供不应求,料运费今年以后持续高企,叠加海丰国际的成本控制将推动集团EBITDA在2025至29年持续增长,上调其2025至27年的每股盈测到70%至91%。
里昂发布研报称,预计京东健康(06618)今年首季关键绩效指标表现稳健,估计总收入料同比升15%至153亿元人民币,主要受惠1月以来流感爆发带动的药品需求增加,以及京东平台因以旧换新优惠政策改善的用户流量。该行料季内药品销售将同比升20%,保健品和医疗器械销售或能保持10%以上同比增长。经调整除息税前溢利料同比升15%,利润率稳定在5.7%。该行料公司上半年总收入同比升14%,意味第二季度同比升13%,该行维持对公司今年15%同比收入增长和6.6%的净利润率预测。里昂重申京东健康“跑赢大市”评级及目标价45港元。
香港股市 小亚 05月13日 23:06 12
里昂发布研报称,预计京东健康(06618)今年首季关键绩效指标表现稳健,估计总收入料同比升15%至153亿元人民币,主要受惠1月以来流感爆发带动的药品需求增加,以及京东平台因以旧换新优惠政策改善的用户流量。该行料季内药品销售将同比升20%,保健品和医疗器械销售或能保持10%以上同比增长。经调整除息税前溢利料同比升15%,利润率稳定在5.7%。该行料公司上半年总收入同比升14%,意味第二季度同比升13%,该行维持对公司今年15%同比收入增长和6.6%的净利润率预测。里昂重申京东健康“跑赢大市”评级及目标价45港元。
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