2025-01-06 17:58:40
今日盘面：
A股三大指数今日震荡整理，截止收盘，沪指跌0.14%，收报3206.92点；深证成指跌0.12%，收报9885.65点；创业板指跌0.09%，收报2014.19点。沪深两市成交额达到1.06万亿元，较上周五缩量逾2000亿，成交额创去年9月25日以来新低。
七大机构明日股市行情大盘走势观点汇总：
太平洋证券发布机械行业2025年投资策略称，机械行业2024年涨幅18.04%，在31个一级行业中排名第15，处于中间水平。细分板块看，2024年涨幅前三的子板块分别为轨交设备、出口链、核心零部件，分别上涨38.6%、34.6%、29.5%。报表端，目前上市公司已披露到2024三季报，从602家机械上市公司加总合计来看，收入同比增长5.34%、归母净利润同比下降2.83%，总体表现并不理想。不过结构性的依然有利好在积蓄，总结出三点结构性变化，循着这三点形成了2025年的投资策略。
华泰证券发布基础材料/能源行业2024年Q4前瞻。文章中表示2024年第四季度布伦特油价于70-75美元/桶震荡，均价环比略有下移，华泰证券预计上游油气开采企业盈利环比回落，炼油企业库存损失减少，盈利环比略改善；中游大宗化工需求旺季效应欠佳，叠加供给仍显过剩，企业盈利底部徘徊，等待供给拐点及需求增量，部分白马龙头企业及格局较好的子行业显盈利韧性；下游精细品及化学制品成本端延续改善趋势，叠加出海扩产或下游军工/汽车/家电等需求回暖，盈利或率先修复。
财通证券研报称，一、全球近万亿市场规模，工程机械出海空间广阔。全球工程机械市场为近万亿元的大赛道，2023年全球工程机械市场销售额为1223亿美元。2024年欧美市场有所承压，伴随着美联储降息的持续进行和美国基建政策的推动，2025年北美市场有望逐步企稳，欧洲市场在低基数上亦有望企稳；2025年南美、非洲、印度、中东等市场有望保持稳健增长，东南亚市场恢复增长；国内市场挖机领域已然恢复，非挖领域在超低基数下有望止跌企稳。预计未来三年有望迎来国内和海外共振阶段。二、行业拐点渐行渐近，国内需求逐步迎来边际改善。1）新增需求有望企稳：地产领域有望逐步止跌企稳，基建固定资产投资持续加码，乡村及水利项目持续发力，基建投资的逆周期调节作用持续凸显，对工程机械行业的拉动作用有望逐步显现。2）更新需求有望逐步启动：按照8年设备使用寿命周期进行测算，工程机械行业2025年有望迎来新一轮更新高峰期，更新需求曙光初现。3）环保政策推动&电动化进程加快：受益于我国环保等政策陆续出台，我国工程机械主机厂陆续加大布局电动化产品，产品电动化率持续提升。4）机器代人效应逐步显现：工程机械产品应用领域不断拓展，机器代人趋势愈发明显，小挖等设备需求持续恢复。工程机械行业国内和海外有望迎来共振阶段，行业拐点渐行渐近。建议关注：徐工机械、三一重工、中联重科等。
国泰君安研报称，中国陪伴机器人潜在市场需求近万亿元，表情陪伴机器人是AI陪伴的高级赛道，具备较大投资前景，建议关注本体厂商。1）人人都需要陪伴，中国陪伴机器人潜在市场需求近万亿。据腾讯研究院调研，98%的人都考虑使用AI陪伴去弥补平日未被满足的社交困境。参考宠物市场、潮玩市场、智能监测手表行业的发展趋势及渗透率情况，测算出陪伴机器人在老年人群中的潜在需求约4200亿元人民币，陪伴机器人在青年人群中的潜在需求约5000亿元人民币。2）表情陪伴机器人的核心技术壁垒：情感智能与交互、面部表情控制与仿生皮肤设计。3）关注仿生皮肤和微特电机：仿生皮肤与微特电机（舵机为主）是表情控制机器人区别于人形机器人的核心零部件。
平安证券研报称，微信小店送礼催化零食销售，看好餐饮产业链的修复。当前餐饮行业在新一轮餐饮消费券发放的刺激下，景气度逐渐改善。预制食品能够有效提高出餐效率，改善成本结构，长期受益于下游餐饮企业的连锁化率的提升。调味品行业去库存接近尾声，加上成本进入下行通道，调味品行业正在走出低谷，重回稳步发展期。与此同时，微信自动开通“送礼物”功能，新渠道有望带动零食销量提升。
国联证券发布房地产行业点评研究。文中写到2025年1月3日，国务院总理李强主持召开国务院常务会议，研究推进城市更新工作，指出要加强用地、资金等要素保障，盘活利用存量低效用地，统筹用好财政、金融资源，完善市场化融资模式，吸引社会资本参与城市更新。中央经济工作会议指出“持续用力推动房地产市场止跌回稳，加力实施城中村和危旧房改造”，将城中村改造放在房地产板块的重要位置，此次国常会研究推进城市更新工作，亦是对会议内容的响应。明确可用作项目资本金的专项债券规模的比例上限从25%提升至30%，且将城市更新纳入专项债可用作项目资本金的行业，预计能为城市更新带来更多资金支持，推动项目落地。
海通证券发布传媒行业1月报。文中指出近期火山引擎新发布了豆包〃视觉理解模型，该模型在内容识别、理解推理和视觉描述等方面都表现出色。截止至2024年12月底，豆包大模型家族已发布并升级14款模型，日调用量超4万亿tokens，广泛应用于50多个内部业务场景和30多个外部行业。认为，国内以字节跳动为代表的互联网大厂仍在持续增加资本投入，未来有望加速催生国内软硬件AI生态。目前应用层面仍处于从0到1的突破阶段，未来随着用户数据的持续兑现，有望迎来爆发性成长。
（亚汇网编辑：章天）
